锂电铜箔供应紧张,产品处于涨价通道。随着新能源汽车爆发式增长,动力电池市场快速增长。铜箔作为核心部件,需求量同样大幅增长,叠加3C领域,预计全年的需求量超过6万吨,国内有效产能也就6万吨水平。下半年爆发比较确定,需求将在下半年集中爆发,但由于锂电铜箔大都非标产品,保质期又短,形成季节性错配。另外,铜箔设备供应紧张,技术壁垒高,技术人才储备不足,环保和资金成本大,扩产周期较长。目前,虽有众多企业宣布扩产,但到底有几家能真正释放产能还非常不确定。我们判断在未来铜箔仍将供不应求,产品处在涨价通道。从8月开始,公司上调铜箔加工费5000,盈利能力大幅增强。